探索《金钱心理学》（The Psychology of Money）：通往财务理解之旅

演讲者分享了一本排名前三的投资和金融书籍，《金钱心理学》，他认为应该将其翻译为“金钱心理学”而不是“心态”。这本书探讨了金钱在人类心理、情绪和投资决策中的作用，强调了它在实现财务自由方面的重要性。

阅读《金钱心理学》超过10次并反思他20年的投资经验后，演讲者总结出了七个投资真理。他相信理解并内化这本书可以带来财务成功，最终实现财务自由。

说话人，也被称为修修，欢迎观众来到他的频道，在那里他分享科学方法和工具，以提高工作效率和整体健康。他的目标是帮助个人提高生产力，实现更好的心理和身体健康。

在《金钱心理学》的中文版本出版之前，演讲者通过一档由蒂姆·费里斯主持的播客节目了解了这本书的内容。这次邂逅极大地改变了演讲者对房地产投资的看法。

摩根豪斯尔强调不要仅仅依赖Excel电子表格来做出财务决策。尽管某些策略在纸面上看起来可能不合理，但对个人心理上有益。他分享了一个个人例子，在极低的抵押贷款利率期间，与妻子一起做出了一个财务上非传统的决定。

理财顾问通常建议在利率低时不要使用100%的现金购买房屋。他们建议通过抵押贷款并将现金投资于股市，例如购买保守型ETF，以期望获得更多收益。

摩根·豪斯尔强调，人们的金融决策往往受心理因素驱使，而非理性。他认为，将心理健康置于金融收益之上是做出明智金融决策的关键。

《金钱心理学》这本书的标题反映了一个人的财务状况更多受到他们的心理状态影响，而不是财务知识和技能。

演讲者分享了他们在联发科股票上的投资经验，透露了总交易价值为143,079,873元，从996笔交易中获得了4,262,983元的净利润，以及包括203,879元手续费和162,307元税金在内的费用。尽管有利润，演讲者反思整体结果令人失望，十年内仅获得3.4%的年回报率。

通过考虑随时间累积的效应，演讲者说明了战略投资方法如何显著增加了他们的回报。他们强调了长期投资策略的重要性以及复利对财富积累的影响。

除了用资金支付生活费和摄影设备外，演讲者承认参与了股票市场的投机交易活动，包括交易权证。回顾过去的决定，他们承认更具战略性和长期投资方法可能会取得更好的结果。

2013年，骑自行车在丝绸之路上时，演讲者生动地回忆起在11月4日交易了一家公司的认购权证，错误地提到为“大立光”。尽管要爬升40公里的山路，演讲者对交易如此兴奋，以至于一到达青年旅舍就迅速卖掉了他们的全部股票库存，在短短两个月内赚了110万。

2016年1月，演讲者购买了一份价值50万新台币的联电认购证，这是一个重要时刻。这次经历让演讲者发誓终身不再交易认购证，因为这种投资具有赌博性质。

在从交易权证赚取的所有资金和由于投资NFT和加密货币而积累的债务之后，演讲者意识到了健康投资原则的重要性。然后，他们专注于自我提升，广泛阅读并参加金融课程，以建立投资概念的坚实基础。

强调了一本特定书籍的重要性，演讲者强调了他们在投资和金融文献方面的丰富阅读经验。尽管阅读了50多本有关这个主题的书籍，但演讲者断言，通过20年的个人投资经验获得的这本特定书籍对于寻求财务成功的90%的个人来说是必不可少的。

从这本书的20堂课中，演讲者提炼出了积累财富的7个基本真理。这些见解可能挑战传统智慧，邀请读者暂时放下先入为主的观念，以开放的心态对待投资，有可能改变他们的财务策略。

罗纳德·里德，一个高中毕业生，在加油站当了25年的机械师，然后在百货商店当了17年的清洁工。38岁时，他以1.2万美元买了一栋两卧室的房子。妻子50岁去世后，他独自住在那所房子里，直到2014年去世，享年92岁。去世时，他留下了超过800万美元的净资产，仅有4000人在美国拥有更高的净资产。他留下了200万美元给一些继子继女和朋友，其余捐赠给慈善事业，成为一名知名的慈善家。

罗纳德·里德过着节俭的生活，包括开一辆二手雅力士，并用自己挣的少量钱投资于宝洁、摩根大通和通用电气等蓝筹股。他的自律行为和简单的投资选择导致了他卓越的财务成功。

罗纳德·里德和理查德·富斯科内生活的对比是鲜明的。虽然里德生活朴素并明智投资，而哈佛MBA毕业生、前美林公司高管富斯科内过着奢侈的生活，并在2008年金融危机中面临破产。这种比较突显了行为和财务决策对个人财务结果的影响。

罗纳德·里德和理查德·富斯科内的故事表明，正规教育、培训、专业背景和广泛人脉并不能保证在投资方面取得财务成功。行为特征、纪律和简单的投资策略可以带来显著的财富积累，超越那些拥有令人印象深刻的资历和人脉的人。

许多在股市取得成功的人将他们的成功归因于运气。然而，有些人可能对这种观念强烈不同意。例如，演讲者自豪地宣称自己是“新店巴菲特”，年化回报率为25%或更高。尽管声称具有非凡的技能，演讲者挑战怀疑者提供十年的财务报表以供审查。

标准普尔全球SPIVA报告的数据显示，即使在盲目的AI投资可能获利的情况下，今年有60%的主动管理基金表现不如标准普尔500指数。在过去的23年里，平均有64%的主动管理基金未能击败市场。考虑到这些基金公司拥有的大量资源，包括众多高智能分析师、先进的分析软件和最新信息，这种糟糕的表现令人惊讶。

著名经济学家罗伯特·席勒强调运气在投资成功中所起的重要作用。这一观点突显了运气在确定创业和投资成功或失败方面的不确定性。即使是沃伦·巴菲特的导师本杰明·格雷厄姆，一个多元化的倡导者，也承认，一个明智的决定带来的一次幸运打破了技能和机会之间的界限。

鉴于投资结果中运气的不可预测性，关键在于避免过分关注异常值，而是专注于识别适用于各种情况的已被证明成功的模式。从个人经验中汲取经验，演讲者回顾了过去一次创业尝试，涉及建立“自行车旅行”个人品牌，并与政府和旅游行业利益相关者合作，吸引外国游客来台湾参加骑行旅行，旨在通过导游团赚取利润。

演讲者讨论通过“基于知识”的内容创作来打造个人品牌，并向他们的受众销售有价值的数字产品或服务。这种商业模式在国外已经取得了许多成功案例，演讲者认为坚持不懈将会最终取得成功。

演讲者通过购买汽车的例子介绍了与投资策略相关的类比。他们解释说，就像选择购买新车、二手车或偷车一样，好的投资也是有代价的。这个类比强调了一切都有价格的概念，质量越好，价格就越高。

演讲者通过将不道德行为在投资中的后果与偷车相提并论来强调。虽然最初可能会取得成功，但社会最终会要求为此付出代价。这一概念延伸到投资领域，强调在投资中赚钱需要付出代价，比如保持心理健康。

演讲者解释说，在投资领域，一个人必须付出代价才能赚钱。这个代价通常是投资者的心态，因为他们在市场下跌期间可能会经历恐惧、怀疑、后悔等负面情绪。然而，克服这些挑战会带来长期的好处，并在市场波动中保持平静。

许多人错误地认为他们可以在投资市场赚钱而不付出代价。然而，这些人最终通过参加大量课程、学习各种基本知识、技术分析、分析个别股票财务报告、评估行业趋势和了解整体经济状况来付出双倍代价。他们的目标是避免因“波动性”而造成损失，并认为他们可以通过准确把握交易时机、击败市场并赚取超额利润来跑赢市场。这种错误的信念让他们认为自己比华尔街超过60%的基金经理更有技能。

作者强调将由波动性造成的损失视为进入投资市场的费用而不是惩罚的重要性。这种心态有助于投资者经受足够长的时间以享受复利带来的丰厚回报。尽管一些投资者对自己的交易能力感到自信，但由于“尾部事件”的推动力，他们仍可能输给长期投资者。

某些导致巨额利润的股票和交易日是罕见事件。这些事件被称为“尾事件”，是由任何重大、有利可图、知名或有影响力的事件引起的。类似于风险投资行业，在其中投资众多初创公司可能只会产生少数成功的公司，像亚马逊这样的科技巨头不断尝试并在众多项目中失败。然而，仅有一两个项目的成功就足以维持一个技术帝国。例如，亚马逊的AWS，作为其最大的摇钱树之一，就是在这种实验和失败中取得成功的模式中崛起的。

Netflix在20年前作为一个奇怪的副业开始，当时没有人相信一个涉足基本互联网服务的在线书店会成功。Netflix的CEO里德·黑斯廷斯强调团队需要更多冒险，做更多尝试，避免变得像其他大公司那样太过可预测。

在投资领域，跨越各个行业的分散投资对于最大化回报至关重要。在市场中长期持有资产，尤其是在市场低迷时期，被强调为一种强大而具有挑战性的策略。一家银行的研究例子显示，在90年的时间跨度内错过了表现最好的10天，回报率仅为28%，而持续投资则带来了惊人的17715%的回报。

在像2008年金融危机、2020年COVID-19大流行和2022年俄罗斯-乌克兰冲突这样的市场崩盘期间，恐慌性抛售是常见的。迅速的市场复苏经常会让试图回购股票的人措手不及。这些不可预测的“黑天鹅”事件对股市有着重大影响，无法通过技术分析预见。

银行的建议表明，投资者应避免试图预测市场。推荐的策略是持有投资而不出售，让奇迹自然发生。这种方法强调了在应对市场不确定性时耐心和长期承诺的重要性。

财富的真正本质在于控制自己的时间。金钱最大的内在价值在于赋予个人决定如何使用时间的权力。实现财务自由意味着每天都能自由追求任何想做的活动，突显了金钱能提供的最终奖励。

安格斯·坎贝尔（Angus Campbell）是密歇根大学的社会心理学家，他对幸福进行了研究。他的研究发现表明，幸福的关键在于控制自己的生活，这比薪水、房屋大小或职称等客观生活条件更可靠地预示幸福。

真正的幸福是能够完全掌控自己的生活方式，做自己想做的事情，和自己想在一起的人，想要的时候。这也包括拒绝自己不想做的事情的自由。

许多人并不清楚他们所谓的“自由生活”是什么样子的。他们经常把自由等同于随时去任何地方或购买任何东西，而不考虑更深层次的含义。

对“自由生活”成本的缺乏理解导致人们只关注赚钱，感觉永远不够。对物质财富的不断追求使他们成为金钱的奴隶，牺牲了控制时间的权力。

Derek Sivers通过过着极简主义生活的方式展示了真正自由的概念。尽管作为一名图书管理员的薪水很一般，他仍然勤俭节约，最终成功转型成为一名全职音乐家，实现了财务独立和追求自己激情的自由。

真正的财富和财务自由不仅仅取决于银行账户中的金额，而更取决于一个人的生活方式和心态。实现财务自由意味着掌控自己的时间，而不仅仅是拥有高额的银行存款。

在不同阶段，包括Derek Sivers和寺庙僧侣在内的各种个人都实现了财务自由。演讲者在他环球两年的自行车旅行和推广自行车旅行期间亲身经历了财务自由。即使在负债期间，他仍然认为自己是财务自由的。

演讲者强调，节俭和谦逊是积累财富的关键技能。他很晚才学到这个教训，但相信掌握这些技能对于任何希望在财务上取得成功的人来说都是至关重要的。

演讲者讨论了如何根据个人的储蓄习惯将收入水平不同的人进行分类。他强调了为每个人储蓄钱财的重要性，即使有些人最初可能认为自己无法或不需要储蓄。

演讲者分享了他对金钱的个人看法，认为它是创造经历的手段，而不仅仅是银行账户中的数字。他将经历置于积累财富之上，并强调享受从零开始建立某物的过程的重要性。

演讲者承认自己具有很高的风险承受能力，喜欢挑战，并且满足于从无到有创造东西的过程。尽管由于他的创业天性，他觉得赚钱相对容易，但他也意识到掌握储蓄的技能对于长期的财务成功至关重要。

常常缺乏省钱技能，导致财务破产甚至悲剧结局。作者强调赚钱和存钱之间的差异，强调赚钱和存钱需要不同的技能。作者建议赚钱和创业需要乐观和冒险，而储蓄和投资需要谨慎、悲观和谦逊。

演讲者反思了他们过去的投资错误，他们对高风险投资如权证和加密货币表现出无畏的态度。他们对缓慢回报的不耐烦导致他们忽视了更安全的投资选择。他们高估了自己的智力和学习能力，认为自己可以胜过市场并获得过多利润，导致在将近46岁时陷入财务困境，没有资产只有债务。

尽管遭遇财务挫折，演讲者在拥有良好的身体和心理健康、支持性配偶以及每天给予力量的女儿中找到了慰藉。他们承认从过去的错误中学习的重要性，并对目前的家庭支持系统表示感激。

为了实现真正的财富，演讲者强调复利作为一种财务奇迹的重要性。他们强调需要耐心和长期性才能从复利中受益，并举了沃伦·巴菲特的例子，他在65岁后获得了8450亿美元净资产中的8150亿美元。演讲者强调大脑对复利力量的理解有限，即使是聪明的人也会低估其影响。

巴菲特的成功不仅归功于他的投资技巧，更主要归功于他对时间的理解和利用。尽管有大量关于经济周期、交易策略和行业战术的书籍，但最强大和关键的书应该被命名为“闭嘴和等待”。这本书包含一页描绘长期经济增长的图表，提醒投资中耐心的重要性。

演讲者反思与一本特定书籍共度数月，思考过去20年的事件，并精心整理他们的所学。这一过程被描述为辛苦和发自内心的，旨在为观众提供宝贵的见解，鼓励他们参与讨论并分享他们的想法。

演讲者鼓励听众，建议他们不要对自己太苛刻。他们强调，在股市赚钱并不需要持续监控和交易，而是需要一个心理状态良好的人。通过关注心理健康，个人可以看到他们的财富随着时间稳步增长。