Una guida completa alle strategie di investimento di base

Il video introduce una strategia di investimento di base incentrata su quattro pilastri, rivolta a individui privi di educazione finanziaria. Sottolinea che il corso è fondamentale e non è pensato per coloro che sono già esperti in finanza. Il relatore chiarisce che non fornirà consigli specifici sugli investimenti, poiché tali indicazioni possono rapidamente diventare obsolete e sono spesso speculative.

Il relatore discute l'importanza di suddividere la propria ricchezza in quattro aree distinte, iniziando con la liquidità per le spese quotidiane. Avverte contro l'investire tutti i fondi disponibili, come i 20.000 € menzionati, senza trattenere abbastanza per le esigenze immediate. Il relatore sottolinea che mantenere la liquidità è fondamentale per evitare la necessità di disinvestire durante le emergenze, il che potrebbe comportare elevate commissioni e ridurre i rendimenti.

Il primo pilastro prevede di accantonare fondi per le spese mensili, che possono variare significativamente in base alle circostanze individuali. L'oratore osserva che alcuni potrebbero aver bisogno di €1.000 a €20.000 al mese per i costi di vita, specialmente coloro che gestiscono patrimoni familiari. Raccomandano di tenere questi fondi in un conto bancario per garantire l'accessibilità, suggerendo con umorismo che nascondere contante in cucina è una cattiva strategia a causa del rischio di furto.

Il secondo pilastro è il fondo di emergenza, progettato per spese impreviste. Il relatore sottolinea che la dimensione di questo fondo dovrebbe dipendere dalle circostanze personali. Ad esempio, uno studente che vive con i genitori potrebbe non aver bisogno di un fondo di emergenza sostanziale, poiché il supporto familiare può servire a tale scopo. Al contrario, un principale breadwinner che sostiene una famiglia dovrebbe mantenere un fondo di emergenza più significativo per coprire potenziali crisi finanziarie.

La discussione sottolinea l'importanza critica di un fondo di emergenza, in particolare per le persone i cui veicoli sono essenziali per il lavoro. Sottolinea che possono sorgere spese impreviste, come il furto dell'auto o riparazioni urgenti, che richiedono un accesso immediato ai fondi. Ad esempio, se un'auto viene rubata, è necessario essere pronti ad acquistarne una nuova rapidamente. Inoltre, i proprietari di casa possono affrontare costi improvvisi da parte delle associazioni condominiali per riparazioni, come la sostituzione del tetto, che richiedono un pagamento tempestivo. L'oratore condivide esperienze personali, come la gestione di bollette fiscali impreviste e questioni legate a terreni ereditati, sottolineando l'imprevedibilità degli obblighi finanziari.

Il relatore suggerisce che un fondo di emergenza può variare significativamente, da quasi zero a somme sostanziali, come 50.000 €, specialmente per coloro che gestiscono una famiglia con più veicoli e proprietà. Questa somma è ritenuta necessaria per coprire varie spese impreviste, inclusa la manutenzione di proprietà ereditate o case vacanze familiari. Mentre alcuni consulenti finanziari raccomandano di risparmiare un numero specifico di stipendi mensili, il relatore osserva che questo approccio potrebbe non adattarsi a tutti, poiché le situazioni finanziarie variano ampiamente tra gli individui.

Il relatore incoraggia le persone a riflettere sulla propria storia finanziaria nell'ultimo anno, considerando tutte le spese impreviste che hanno affrontato, come tasse, multe o acquisti necessari come una bicicletta per bambini. Viene condivisa un'aneddoto personale riguardo al furto di una bicicletta costosa, del valore di circa 5.000 €, che illustra il potenziale impatto finanziario di eventi imprevisti. Questa riflessione è cruciale per determinare la dimensione appropriata di un fondo di emergenza su misura per le proprie circostanze uniche.

Passando alle strategie di investimento, il relatore discute l'importanza di investire i fondi in modo saggio dopo aver costituito un fondo di emergenza. Menziona una regola generale che suggerisce un orizzonte di investimento di dieci anni per le azioni, il che aumenta statisticamente la probabilità di rendimenti positivi. Il relatore avverte che investire per periodi più brevi può assomigliare al gioco d'azzardo, poiché le fluttuazioni del mercato possono portare a risultati imprevedibili. Critica la comune concezione errata che i mercati azionari siano semplicemente speculativi, sottolineando la necessità di una comprensione più informata dei principi di investimento a lungo termine.

Il relatore discute i vantaggi degli investimenti a lungo termine, sottolineando che mantenere gli investimenti per dieci anni o più può generare buoni rendimenti con relativa certezza. Tuttavia, solleva preoccupazioni riguardo a situazioni in cui i fondi non possono essere investiti per periodi così prolungati, in particolare quando si pianificano spese significative come il cambio di casa o di auto entro cinque anni.

Sottolinea la necessità di pianificare le spese future, come le ristrutturazioni della casa e gli acquisti di veicoli. Il relatore menziona che, mentre prevede di cambiare la sua auto ogni dieci anni, altri potrebbero farlo più frequentemente. Sottolinea l'importanza di pianificare il budget per le spese prevedibili, comprese le vacanze, che dovrebbero idealmente essere finanziate attraverso attivi liquidi per evitare tensioni finanziarie.

Il relatore categorizza le spese in prevedibili e impreviste. Nota che, sebbene non possa individuare il momento esatto per sostituire la sua auto o gli elettrodomestici, è consapevole che queste spese si presenteranno prima o poi. Riflessiona con umorismo sullo stato della sua casa, dove spesso ha persiane malfunzionanti, indicando l'inevitabilità di tali riparazioni.

Il relatore introduce un quadro per la gestione delle finanze, suddividendole in quattro pilastri. Il primo pilastro consiste in attivi liquidi, come un conto corrente, di cui prevede di discutere in dettaglio in un video futuro. Il secondo pilastro è un fondo di emergenza, che può essere mantenuto in un conto corrente o in un conto deposito, specialmente se l'importo supera i 50.000 €, per evitare tasse e commissioni non necessarie.

Elabora sulla gestione del fondo di emergenza, suggerendo che possa essere mantenuto in un conto deposito piuttosto che in un conto corrente standard per massimizzare i rendimenti. Il relatore sconsiglia di scegliere un conto deposito vincolato, che limita l'accesso ai fondi per uno o due anni, anche se è possibile prelevare fondi in anticipo a costo di perdere interessi. Sottolinea l'importanza di selezionare il giusto tipo di conto in base alle condizioni economiche attuali.

Il relatore discute i tassi di interesse per i conti di deposito, osservando che variano dallo 0% al 6%. Ad esempio, investire €10.000 a un tasso di interesse del 6% produrrebbe €600, ma dopo le tasse, l'importo netto sarebbe di circa €450. A partire da agosto 2023, i conti di deposito attuali offrono circa il 3% di interesse lordo, con alcuni conti completamente flessibili ma con rendimenti inferiori.

Il relatore sconsiglia di utilizzare conti di deposito flessibili per i fondi di emergenza, poiché di solito restituiscono il denaro solo un mese dopo una richiesta, il che può essere scomodo in situazioni urgenti. Sottolineano l'importanza di avere accesso immediato ai fondi per spese impreviste, come bollette improvvise o pagamenti urgenti.

Tutti i conti deposito sono assicurati fino a €100.000. Se un fondo di emergenza supera questa somma, il relatore consiglia di suddividere i fondi su più conti per garantire una copertura completa.

Il relatore introduce i titoli a breve termine, menzionando specificamente i buoni ordinari del Tesoro (BOT), che sono disponibili per un massimo di un anno. Per acquistare i BOT, è necessario avere un conto titoli, che potrebbe non essere necessario per coloro che non sono interessati a ulteriori investimenti. Il relatore ricorda di aver visto storicamente rendimenti tra lo 0% e il 15%, con rendimenti attuali intorno al 3% lordo, soggetti a una tassazione del 27%.

Il relatore sottolinea l'importanza di rimanere informati sui conti deposito, i BOT e i BTP (buoni del tesoro poliennali), poiché i rendimenti possono variare significativamente in base al periodo economico. Menziona che attualmente i BTP rendono circa il 3% al 3,5% e che ci saranno video dedicati nel corso per spiegare ulteriormente queste opzioni di investimento.

Il relatore discute gli ETF monetari come una terza opzione di investimento, descrivendoli come strumenti finanziari che consentono investimenti a breve termine con rendimenti relativamente stabili, simili ai conti di deposito ma con strutture tecniche diverse. Assicurano che ci sarà un video specifico sugli ETF nel corso.

Per le spese pianificate, il relatore suggerisce di utilizzare i bond, menzionando specificamente i BTP, che sono essenzialmente prestiti concessi al governo italiano. Fa riferimento a vari tipi di BTP, tra cui BTP Italia e BTP Valore, indicando che ci sarà un video nel corso dedicato a spiegare i bond in dettaglio.

Il relatore discute l'evoluzione dei tassi di interesse sui BTP (Buoni del Tesoro Poliennali) in Italia, notando che sono fluttuati dallo 0% fino a un massimo del 20%. Attualmente, i BTP rendono tra il 3% e il 4% lordo, il che si traduce in circa €300 di ritorni netti per un investimento di €10.000. Il relatore sottolinea l'attrattiva dei BTP come opzione di investimento stabile, specialmente considerando un acquisto futuro, come un'auto che costa €20.000, che potrebbe generare circa €1.800 in tre anni.

Il relatore consiglia che per le persone con situazioni finanziarie instabili, investire in BTP o obbligazioni simili è cruciale. Sottolineano che molte persone spesso trascurano il potenziale di investire in obbligazioni, specialmente quando hanno fondi che potrebbero essere destinati a spese future. Il relatore enfatizza l'importanza di mantenere un approccio di investimento conservativo, in particolare per coloro che potrebbero affrontare incertezze finanziarie.

Il relatore riflette sulla comune concezione errata che i giovani dovrebbero investire in attività ad alto rischio come le azioni. Si oppongono a questa idea, citando la propria esperienza di instabilità finanziaria all'inizio della loro carriera. Il relatore ha iniziato a investire nel settore immobiliare solo dopo aver ottenuto un lavoro stabile, sottolineando che non si dovrebbe investire in attività più rischiose fino a quando la propria situazione finanziaria non è più sicura. Menzionano anche l'imprevedibilità degli eventi della vita, come i cambiamenti di lavoro o l'avvio di un'attività, che possono influenzare la stabilità finanziaria.

Il relatore discute l'importanza di strategie di investimento oculate, in particolare per le persone con futuri incerti. Sconsiglia investimenti rischiosi, sottolineando che coloro che hanno investito in strumenti ad alto rischio potrebbero vedere il valore del loro denaro significativamente diminuito. Il relatore esorta le persone a fermarsi al terzo pilastro dei consigli di investimento, suggerendo che coloro con futuri garantiti, tipicamente persone anziane, dovrebbero considerare di investire in obbligazioni.

Il relatore riflette sulla propria posizione sicura, notando di avere un futuro garantito grazie al suo lavoro pubblico stabile, che si aspetta di mantenere per almeno tre anni. Esprime fiducia nella propria carriera e nelle proprie competenze, indicando di non prevedere la necessità di acquisire nuove abilità o cambiare carriera, come diventare un gestore di bed and breakfast o un skipper di vela, nonostante stia contemplando quest'ultima opzione.

Il relatore sottolinea l'importanza di avere un piano finanziario chiaro, in particolare per coloro che sono più anziani o hanno un percorso professionale definito, come un medico specializzando. Sottolineano che le persone con una traiettoria chiara non dovrebbero avere bisogno di fondi per almeno dieci anni, poiché gli investimenti nel mercato azionario tendono a generare rendimenti positivi nel corso di un decennio. Condividono simulazioni che mostrano che gli investimenti azionari raramente vanno in negativo nel corso di dieci anni e mai in venti anni.

Per i fondi che non saranno necessari per i prossimi dieci anni, il relatore raccomanda investimenti azionari tradizionali, specificamente attraverso indici di mercato ampi piuttosto che azioni individuali. Sostiene che investire in ETF o fondi indicizzati richiede uno sforzo e una competenza minimi, consentendo agli investitori di effettuare ordini senza dover monitorare il mercato da vicino. Il relatore avverte contro l'errore comune di vendere azioni prematuramente a causa della pressione finanziaria, che spesso porta a perdite.

Il relatore ribadisce i rischi associati alla partecipazione al mercato azionario poco informata, in particolare per coloro che mancano di educazione finanziaria. Sottolineano che molti investitori inesperti perdono denaro facendosi persuadere a investire in azioni e poi vendendo dopo un anno o due a causa di esigenze finanziarie immediate. Questo comportamento è identificato come un errore classico nella strategia di investimento.

La discussione sottolinea l'importanza di investire solo fondi in eccesso, specificamente nel contesto degli investimenti azionari. Il corso includerà ampio contenuto video dedicato a questo argomento, evidenziando l'approccio classico all'investimento.

Il relatore identifica tre obiettivi principali per investire, con il primo che è la massimizzazione dei rendimenti. Esprime preoccupazione per il fatto che molti investitori perdono di vista questo obiettivo, spesso distratti da altre ambizioni, come replicare l'economia globale nei loro investimenti. Il relatore sottolinea che l'obiettivo finale dovrebbe sempre essere quello di ottenere i rendimenti più elevati possibile sul capitale investito.

Il secondo obiettivo è gestire il rischio in modo efficace. Il relatore definisce un investimento come completo dopo un certo periodo, come dieci anni per le azioni o al momento della scadenza per le obbligazioni. Illustra questo con un esempio di investimento di €20.000 in obbligazioni, che renderebbero €1.800 in tre anni. Il relatore sottolinea la necessità di valutare la sicurezza di questi rendimenti, notando che, sebbene le obbligazioni siano generalmente sicure, c'è sempre un leggero rischio coinvolto, come potenziali cambiamenti nella politica governativa.

Il relatore contrasta il basso rischio associato alle obbligazioni, che richiedono che il mutuatario vada in default affinché l'investitore perda il proprio capitale, con la volatilità intrinseca delle azioni. Riconoscono che, sebbene le azioni possano fluttuare significativamente nel breve termine, tendono ad apprezzarsi nel lungo termine. Il relatore sostiene di selezionare azioni che storicamente hanno mostrato meno volatilità nel lungo periodo, utilizzando l'esempio del confronto tra azioni francesi e tedesche per illustrare questo punto.

Il relatore discute i vari rendimenti annuali degli investimenti, notando fluttuazioni come il 7%, il 3% e il 14%, mentre mette in evidenza un investimento più stabile che ha prodotto rendimenti costanti del 6 all'8%. L'obiettivo è massimizzare i rendimenti gestendo il rischio, concentrandosi in particolare sul rischio alla fine del periodo di investimento piuttosto che sulle fluttuazioni immediate che preoccupano gli intermediari finanziari.

Sottolineando una prospettiva a lungo termine, il relatore sconsiglia di monitorare quotidianamente o addirittura mensilmente i prezzi degli investimenti, sostenendo che tali visioni a breve termine sono irrilevanti per gli investitori individuali. Invece, suggeriscono di rivedere gli investimenti annualmente, poiché le variazioni di prezzo quotidiane influenzano principalmente le grandi istituzioni finanziarie, non gli investitori individuali. Il relatore esprime una mancanza di preoccupazione per i movimenti quotidiani del mercato, affermando che controlla i suoi investimenti solo occasionalmente per interesse personale.

Il relatore avverte contro l'errore comune di regolare frequentemente i portafogli di investimento, il che porta spesso a vendere in perdita e a sostenere spese inutili. Sottolinea che molti investitori novizi reagiscono ai ribassi del mercato con paura, portandoli a vendere le loro azioni prematuramente, il che mina la loro strategia di investimento a lungo termine. Il relatore sottolinea l'importanza di mantenere una visione a lungo termine, in particolare per gli investimenti azionari destinati a essere detenuti per almeno 10 anni.

Il relatore esprime fiducia nel potenziale di crescita del mercato, prevedendo che tra un mese il valore raggiungerà 80 o 75. Sottolinea l'incertezza delle tendenze di mercato, notando che mentre alcuni credono che sia un buon momento per comprare, altri sostengono che sia il momento di vendere. Questa divisione di opinioni evidenzia l'imprevedibilità dei movimenti di mercato.

Il relatore sconsiglia di concentrarsi sulle fluttuazioni giornaliere del mercato, etichettando le preoccupazioni riguardo al rischio quotidiano come irrilevanti per gli investitori al dettaglio. Sostiene che i dati storici mostrano che gli investimenti di solito producono rendimenti positivi nel corso di dieci o venti anni, suggerendo che le prospettive a lungo termine sono più vantaggiose delle ansie a breve termine.

Gli investitori che provano ansia nel guardare i prezzi delle azioni sono avvertiti di non investire in azioni. L'oratore suggerisce che se qualcuno si sente costretto a vendere a causa dell'ansia, potrebbe portare a perdite, ma potrebbe anche essere l'ultima perdita se decidono di uscire dal mercato. Sottolinea che coloro che non hanno una visione a lungo termine dovrebbero astenersi dall'investire.

Contrariamente al comune consiglio di investire solo una piccola percentuale della propria ricchezza, il relatore respinge questa nozione come inadeguata. Usa la metafora delle montagne russe per illustrare che se si ha paura della volatilità del mercato, si dovrebbe evitare del tutto gli investimenti ad alto rischio e considerare invece opzioni più sicure come le obbligazioni.

Il relatore conclude esortando gli investitori a dedicare tempo per strategizzare il loro investimento su quattro pilastri, sottolineando l'importanza di allineare questi pilastri con la propria tolleranza al rischio e gli obiettivi di investimento personali. Incoraggia gli spettatori a riflettere se la strategia dei quattro pilastri si adatti alle loro circostanze individuali.