El impacto de la investigación de Gabriel Zucman sobre la evasión fiscal y la desigualdad de la riqueza

Gabriel Zucman, un renombrado economista francés nacido en 1986, es un experto líder en economía pública, desigualdad y tributación. Es profesor de economía en la Universidad de California, Berkeley, y en la Escuela de Economía de París. La investigación de Zucman se centra en la acumulación, distribución y tributación de la riqueza, con un énfasis particular en las implicaciones macroeconómicas y distributivas de la globalización. Es el director del Observatorio Fiscal de la Unión Europea y ha realizado importantes contribuciones al mundo académico y al discurso público.

Zucman ha recibido numerosos elogios, incluyendo la Beca Andrew Carnegie, el Premio Bernacer y el Premio al Mejor Economista Joven Francés. En 2017, fue galardonado con el Premio a la Excelencia en Asuntos Económicos Globales por el Instituto Kiel para la Economía Mundial. El trabajo de Zucman ha recibido un amplio reconocimiento, con su investigación arrojando luz sobre la desigualdad de ingresos y riqueza a nivel mundial.

La tributación de la riqueza se refiere a gravar activos como bienes raíces, acciones y bonos, mientras que la tributación del ingreso se centra en gravar el dinero que las personas ganan. Zucman argumenta que para los ultra ricos, complementar el impuesto sobre la renta con el impuesto sobre la riqueza es esencial. Esto se debe a que los ricos pueden estructurar sus activos para minimizar el ingreso gravable, lo que hace que el impuesto sobre la renta sea insuficiente para capturar su verdadera riqueza.

Los ultra ricos pueden aprovechar estructuras legales como fideicomisos y sociedades tenedoras para proteger su riqueza de la tributación sobre los ingresos, lo que resulta en un ingreso imponible mínimo. Zucman aboga por la tributación de la riqueza además del impuesto sobre la renta para los súper ricos para garantizar una contribución justa basada en su riqueza real, que es más concreta y menos fácilmente manipulable que los ingresos.

Zucman, junto con un grupo de legisladores de la Eurozona y prominentes economistas, instó a las Naciones Unidas a establecer un impuesto progresivo internacional sobre la riqueza. Esta iniciativa tiene como objetivo abordar la desigualdad de la riqueza global imponiendo impuestos a individuos y corporaciones de alto patrimonio neto para promover la equidad económica y la justicia social a escala global.

El orador discute la idea de implementar un impuesto mínimo global para los multimillonarios, basándose en el progreso logrado en la mejora de la tributación de las corporaciones multinacionales. Proponen un impuesto global coordinado del 2% sobre la riqueza de los multimillonarios, citando informes sobre evasión fiscal que destacan las tasas impositivas desproporcionadamente bajas pagadas por los ultra ricos en comparación con la clase media. Esta disparidad se atribuye a la falta de una tributación efectiva sobre los ingresos de los multimillonarios, lo que lleva a un sistema impositivo regresivo que favorece a los ricos.

El orador explica los hallazgos de estudios rigurosos en países como Estados Unidos, Francia, Italia y los Países Bajos, revelando que mientras la clase trabajadora y la clase media pagan impuestos significativos, los multimillonarios pagan tasas impositivas desproporcionadamente más bajas. Usando a Francia como ejemplo, ilustran cómo la clase media paga alrededor del 50% de sus ingresos en impuestos, mientras que los multimillonarios solo pagan el 25%. Esta marcada diferencia se atribuye a la falta de una tributación progresiva sobre los ingresos de los multimillonarios, lo que lleva a un sistema impositivo ineficaz que no logra capturar la verdadera riqueza económica de los ultra ricos.

El orador destaca la naturaleza regresiva de los sistemas fiscales actuales, enfatizando que los individuos más ricos, con el mayor poder económico y político, a menudo tienen las tasas impositivas efectivas más bajas. Argumentan que esta disparidad es insostenible e injusta, señalando que los individuos más ricos deberían asumir una parte más justa de la carga impositiva. El orador afirma que abordar la tributación regresiva de los ultra ricos es crucial para crear un sistema fiscal más equitativo y sostenible.

El orador describe tres medidas esenciales y complementarias necesarias para gravar de manera efectiva a los súper ricos: un impuesto progresivo sobre la renta, un impuesto corporativo y un impuesto progresivo sobre la riqueza. Explican que estas medidas son necesarias para garantizar una distribución justa de la carga impositiva y evitar que los ultra ricos aprovechen lagunas para evitar pagar su parte justa. Al implementar estas medidas, el orador cree que se puede establecer un sistema impositivo más equitativo y justo.

Consideración del impuesto de sociedades como parte del impuesto sobre la renta, la necesidad de un impuesto sobre la renta progresivo donde las personas de mayores ingresos enfrenten tasas impositivas más altas. Para los súper ricos, la definición de ingresos es vaga, lo que hace necesaria una tasa sobre la riqueza y un impuesto sobre herencias. Estos tres pilares forman la base de un sistema impositivo progresivo moderno.

En 2018, la segunda persona más rica a nivel mundial, Jeff Bezos, no pagó impuestos sobre la renta. Casos similares en 2011 y 2017 plantean preguntas sobre por qué individuos ricos reconocidos a nivel mundial pueden evitar impuestos mientras que los trabajadores comunes deben pagar anualmente. Investigaciones revelaron casos donde los ultra ricos explotan lagunas para evadir impuestos, resaltando fallas en los sistemas fiscales.

Individuos ultra ricos como Jeff Bezos declaran bajos ingresos al dirigir a las empresas a no pagar dividendos o salarios altos, lo que resulta en ingresos tributables mínimos. A pesar de esto, participan en transacciones de alto valor como adquisiciones de empresas. Su capacidad para endeudarse contra su inmensa riqueza para necesidades de consumo muestra las limitaciones de los sistemas fiscales para abordar la evasión fiscal de los ricos.

El problema de los multimillonarios con bajos ingresos gravables y, consecuentemente, bajos pagos de impuestos no se limita a los Estados Unidos, sino que es un fenómeno global. Los multimillonarios de todo el mundo explotan lagunas fiscales, pagando impuestos mínimos. Este problema subraya la disparidad entre lo que los ultra ricos pueden evitar en impuestos en comparación con ciudadanos comunes como maestros y bomberos.

La capacidad de evadir el impuesto sobre la renta es un privilegio reservado para los súper ricos debido a sus diversas fuentes de ingresos, incluidas las ganancias de capital y los ingresos de inversión. A diferencia de los ciudadanos comunes cuyos ingresos salariales son gravados automáticamente, los súper ricos pueden manipular sus fuentes de ingresos para evitar obligaciones fiscales significativas, resaltando el trato desigual en los sistemas fiscales.

Los multimillonarios globales tienen tasas impositivas relativamente bajas en comparación con la clase media y pagan alrededor del 0.5% de su riqueza en impuestos anualmente. Esta información se basa en el Informe Global de Evasión Fiscal del Observatorio Fiscal de la UE. Se han propuesto esfuerzos para aumentar su contribución fiscal a al menos el 2%.

Históricamente, los ingresos de la riqueza han sido gravados menos que los ingresos del trabajo, atribuido a las tendencias de globalización desde la década de 1980. La globalización llevó a la competencia fiscal, la evasión fiscal y la elusión fiscal, lo que resultó en una carrera para reducir los impuestos corporativos y sobre el capital. Los países redujeron los impuestos sobre el capital y aumentaron los impuestos sobre el trabajo para atraer actividad, lo que llevó a una disminución significativa de la tributación global sobre el capital.

Debido a la reducción de impuestos sobre el capital a nivel mundial, los países han pasado a gravar el trabajo, como los trabajadores con salarios bajos y los jubilados, ya que son menos móviles. Esto ha exacerbado la desigualdad de ingresos, con las corporaciones multinacionales y las personas adineradas beneficiándose de tasas impositivas más bajas mientras que otros enfrentan impuestos más altos, reforzando la desigualdad.

En 2021, más de 40 países acordaron implementar una tasa impositiva corporativa mínima global del 15%. Esta iniciativa tiene como objetivo abordar las estrategias de evasión fiscal utilizadas por las corporaciones multinacionales y garantizar una distribución más equitativa de las cargas impositivas entre los países.

El acuerdo de impuesto mínimo global representa un hito significativo en la regulación de la globalización, marcando el primer acuerdo internacional que requiere una tasa impositiva mínima sobre las ganancias de las corporaciones multinacionales. Aunque es un avance notable, la tasa impositiva del 15% se considera insuficiente dada el considerable poder económico de las corporaciones multinacionales.

Una limitación importante del acuerdo es su fracaso en detener la carrera hacia el fondo en la competencia fiscal internacional. Las empresas aún pueden reducir sus obligaciones fiscales por debajo del 15% trasladando actividades a jurisdicciones de baja tributación, socavando la efectividad del acuerdo. Además, las disposiciones del acuerdo sobre créditos fiscales y subsidios permiten a las corporaciones multinacionales mantener tasas impositivas efectivas por debajo del 15%, potencialmente incluso en 0%.

El impuesto mínimo global se ha debilitado significativamente de sus objetivos iniciales, ya que la tasa actual del 15% está muy por debajo del 21% inicialmente propuesto sin exenciones ni lagunas. La inclusión de varias exenciones y lagunas, especialmente en cuanto a créditos fiscales y subsidios, plantea un desafío significativo para la efectividad del acuerdo en la reducción de la evasión fiscal por parte de las corporaciones multinacionales.

Bajos impuestos corporativos pagados por empresas multinacionales contribuyen a la desigualdad al beneficiar principalmente a los accionistas, que suelen estar en la parte superior de la distribución de ingresos y riqueza. Las corporaciones multinacionales, especialmente las estadounidenses, son responsables de alrededor del 40% de la transferencia global de beneficios, afectando significativamente a los países europeos. Esta transferencia de beneficios a paraísos fiscales como Bermudas, Luxemburgo y Singapur reduce los ingresos públicos globales en aproximadamente $300 mil millones anualmente.

El traslado de beneficios, donde las empresas mueven sus ganancias de países con altos impuestos a jurisdicciones con bajos impuestos, ha aumentado desde la década de 1980, impactando significativamente los ingresos públicos a nivel mundial. Esta práctica, explotada por las corporaciones multinacionales, agrava la desigualdad de ingresos y riqueza a nivel global, beneficiando a los propietarios adinerados de estas empresas. Implementar un impuesto mínimo global del 2% a los 3,000 individuos más ricos del mundo y un impuesto mínimo del 15% sobre las ganancias de las multinacionales podría generar ingresos fiscales adicionales sustanciales.

Las reformas fiscales propuestas incluyen un impuesto mínimo sobre la riqueza del 2% para las 3,000 personas más ricas del mundo, estimado en generar alrededor de $250 mil millones adicionales en ingresos fiscales a nivel global. Además, aumentar la tasa impositiva mínima para las corporaciones multinacionales al 20% y cerrar lagunas fiscales podrían generar $250 mil millones adicionales en ingresos fiscales en todo el mundo. Estas reformas, aunque no son revolucionarias, tienen como objetivo construir sobre los sistemas existentes para mejorar la recaudación de impuestos y abordar la desigualdad de ingresos.

Los países en desarrollo necesitan ingresos fiscales adicionales de $500 mil millones anuales para abordar los desafíos del cambio climático. Las recomendaciones incluyen reformar el acuerdo internacional sobre impuesto corporativo mínimo, implementar un impuesto mínimo global a los individuos más ricos y establecer un registro global de activos.

Se ha logrado un progreso significativo en la cooperación fiscal internacional en los últimos 15 años. Ejemplos incluyen el fin del secreto bancario absoluto en países como Suiza y las Islas Caimán, y la implementación del intercambio automático de información bancaria que involucra a más de 100 países. La coordinación de un impuesto mínimo del 15% a las corporaciones multinacionales también demuestra la viabilidad de los acuerdos fiscales internacionales.

Hay optimismo respecto a la capacidad de crear nuevas formas de cooperación internacional y coordinación en un período relativamente corto si existe voluntad política. La participación de al menos un país con voluntad política, como Estados Unidos bajo Obama, puede llevar a avances rápidos en la cooperación global.

La resistencia a las medidas fiscales globales se debe principalmente a los actores que se benefician del estado actual, incluidos aquellos que obtienen ganancias de la competencia fiscal, las bajas tasas impositivas y la ausencia de impuestos sobre el capital. Intereses poderosos se oponen a los cambios, pero la creencia de que gravar a los ricos y a las corporaciones multinacionales en un mundo globalizado es imposible ha sido un obstáculo significativo para el progreso.

El orador destaca que las creencias en torno a la evasión fiscal y la competencia fiscal suelen estar motivadas por el interés propio, con algunos beneficiándose de mantener estas concepciones erróneas. Sin embargo, el orador enfatiza que estas creencias son erróneas y no se basan en leyes naturales, sino en elecciones políticas. Hacen hincapié en la importancia de educar a las personas sobre cómo conciliar la globalización con la tributación del capital y las políticas fiscales progresivas.

El orador discute una propuesta de registro de activos global para abordar los déficits fiscales de las corporaciones multinacionales y los ricos. Explican que dicho registro también podría combatir eficazmente la fuga de capitales. La idea tiene como objetivo mejorar la transparencia en la propiedad financiera, extendiendo el concepto de registros de propiedad para incluir diversas formas de riqueza, especialmente activos financieros.

El orador aboga por un registro de activos global para combatir eficazmente la opacidad financiera. Compara el registro propuesto con los registros de propiedades existentes, enfatizando la necesidad de capturar la riqueza mantenida en activos financieros como acciones y bonos, que constituyen una parte significativa de la riqueza de los ricos. El orador cree que implementar dicho registro facilitaría en gran medida gravar a los ricos y reducir los riesgos de evasión fiscal.

El orador señala la disparidad en el registro de activos entre la clase media y los súper ricos. Mientras que las personas de clase media suelen tener su riqueza vinculada a activos registrados como casas y autos, los súper ricos predominantemente poseen riqueza en activos no registrados como acciones y servicios financieros. Esta diferencia subraya la necesidad de un registro de activos más completo para capturar con precisión la riqueza de los ricos.

Para la clase media, la vivienda representa alrededor del 90% de su riqueza, lo que dificulta evadir impuestos. Sin embargo, a medida que aumenta la distribución de la riqueza, la proporción de vivienda en la riqueza total disminuye significativamente. Para los multimillonarios, las casas representan solo una fracción trivial de su riqueza, centrándose en acciones, propiedad de empresas y activos financieros. Esto destaca la necesidad de transparencia financiera no solo para la clase media, sino para todos, enfatizando la necesidad de un registro global de activos.

En el contexto de posibles acciones unilaterales para abordar los déficits fiscales de las corporaciones multinacionales y los multimillonarios, la idea de que los países implementen medidas de forma independiente es crucial. Esperar un consenso global sobre impuestos corporativos mínimos ambiciosos puede ser poco práctico, lo que lleva a la sugerencia de que cualquier país puede tomar medidas unilaterales para mejorar la tributación de las multinacionales. Utilizando a Argentina como ejemplo, se presenta un escenario hipotético en el que el país podría imponer impuestos adicionales a las empresas multinacionales que operan dentro de sus fronteras en función de sus déficits fiscales y porcentaje de ventas en Argentina, mostrando el concepto de países recuperando impuestos que otros eligen no recaudar.

El mensaje clave destacado en la discusión es que la evasión fiscal no es una ley natural sino una elección política. Existe una preocupación global sobre la sostenibilidad social de la globalización y los sistemas fiscales modernos. El problema gira en torno al desequilibrio de las cargas impositivas entre las corporaciones multinacionales y los ricos, que se benefician de la globalización con impuestos más bajos, y los trabajadores con salarios bajos y los jubilados que enfrentan impuestos más altos. Este desequilibrio se reconoce como insostenible, lo que podría llevar a un cambio hacia el proteccionismo o la agitación social.

El intercambio de información financiera entre países ha reducido significativamente la evasión fiscal global en paraísos fiscales. Los bancos en paraísos fiscales ahora comparten datos de cuentas de clientes con las autoridades fiscales en países como Argentina y Francia, lo que ha llevado a una disminución notable en la evasión fiscal. Aunque no todos los bancos cooperan plenamente, ha habido avances en la lucha contra la evasión fiscal a nivel mundial. Este intercambio ha demostrado que con voluntad política, se pueden lograr avances en la reducción de la evasión fiscal.

La evasión fiscal afecta directa o indirectamente a la estancamiento de los salarios, ya que el resto de la población debe compensar los impuestos no pagados por los súper ricos. Esto resulta en impuestos más altos para la población en general o en una reducción del gasto gubernamental en servicios esenciales como la educación y la salud. Los efectos perjudiciales de la evasión fiscal resaltan la importancia de abordar este problema para prevenir un mayor daño a la sociedad en su conjunto.

Los paraísos fiscales desempeñan un papel fundamental en la exacerbación de la desigualdad de riqueza y representan una amenaza significativa para las sociedades democráticas. El uso de los paraísos fiscales para la evasión y elusión de impuestos contribuye a la ampliación de la brecha de riqueza al permitir que los ricos evadan su parte justa de impuestos. Esta práctica no solo profundiza la desigualdad, sino que también socava los principios fundamentales de la democracia al erosionar la confianza en la equidad del sistema tributario.

El orador discute la amenaza para la sociedad, enfatizando que la posibilidad de una sociedad está en riesgo. Además, profundizan en el concepto de reforma fiscal para empresas multinacionales, proponiendo la consolidación de impuestos derivados de sus ingresos globales en lugar de en base país por país. Esta reforma tiene como objetivo abordar el problema de las empresas que manipulan fácilmente la ubicación de sus ganancias, como Google que obtiene $200 mil millones en ganancias en Bermudas, donde no tienen presencia física.

El orador sugiere un método para distribuir los beneficios globales consolidados de las empresas que no se pueden manipular. Destacan que las grandes empresas tecnológicas como Apple, Google y Amazon a menudo pagan impuestos más bajos debido a su naturaleza digital, lo que les permite ser más nómadas en términos de tributación y producción. La discusión enfatiza que el problema de la transferencia de beneficios no se limita a las empresas tecnológicas, sino que también se extiende a sectores como la farmacéutica y las finanzas, ya que cualquier empresa puede crear activos intangibles y desplazar los beneficios en consecuencia.

El orador atribuye el notable progreso en la comprensión de los paraísos fiscales a no economistas, incluyendo ONGs, periodistas, científicos políticos, historiadores, juristas y sociólogos, en lugar de economistas. Atribuyen esto a la falta de datos y opacidad financiera en el campo. El orador destaca la importancia de crear datos completos y utilizar diversas fuentes de información para abordar de manera efectiva el problema de la transferencia de beneficios por parte de las corporaciones.

El avance en el estudio de los problemas de evasión fiscal hoy en día se atribuye a la disponibilidad de información bancaria, lo que permite una investigación más rigurosa y exhaustiva en comparación con una década o dos atrás. Actualmente, hay un aumento significativo en economistas que estudian estos problemas, con más de 100 investigadores participando activamente en la investigación global de evasión fiscal.

La concentración del poder económico inevitablemente conduce a la concentración del poder político y a tendencias antidemocráticas, como se ha visto en el giro hacia la derecha en muchos países de todo el mundo. Esta concentración crea tensiones entre la concentración de riqueza y los ideales democráticos, planteando un riesgo para la democracia cuando la riqueza se vuelve excesivamente extrema.

Para la mayoría, la riqueza representa seguridad para la jubilación y amortiguación contra golpes como la pérdida de empleo. Sin embargo, para los ultra-ricos, la riqueza equivale a poder, permitiendo influencia sobre ideologías, políticas, medios de comunicación y mercados. La concentración extrema de riqueza resulta en una correspondiente concentración extrema de poder, entrando en conflicto con los ideales democráticos.

El estudio empírico de la desigualdad de la riqueza es crucial para comprender cuándo la concentración de la riqueza se vuelve excesiva y representa un riesgo real para la democracia. Los economistas a nivel mundial trabajan para estimar la desigualdad de la riqueza en diferentes países y períodos de tiempo, con el objetivo de abordar este problema de manera más científica.

Las políticas fiscales juegan un papel fundamental en la conformación de las sociedades, ya que influyen en todos los aspectos de la gobernanza y los servicios públicos. Los países que han alcanzado la prosperidad y la riqueza suelen invertir en el acceso universal a la educación, la atención médica y una infraestructura pública sólida, todos los cuales requieren una financiación pública sustancial a través de impuestos.

La tributación juega un papel crucial en el progreso económico y social. Los países con bajos ratios de impuestos respecto al PIB, especialmente en las regiones más pobres, luchan por invertir en servicios públicos esenciales como la educación, la salud y la infraestructura. La incapacidad de recaudar impuestos de manera efectiva obstaculiza el crecimiento económico y el potencial de una sociedad próspera.

La justicia global se define como una sociedad que permite a sus miembros acceder a una amplia gama de bienes fundamentales como la educación, la atención médica y el derecho al voto. Una sociedad justa garantiza que sus miembros menos privilegiados disfruten de las mejores condiciones de vida posibles. Este concepto se alinea con la teoría de la justicia de John Rawls, ampliamente aceptada por economistas y científicos sociales.

Los libertarios a menudo pasan por alto la realidad histórica del desarrollo económico, atribuyendo el crecimiento únicamente a la libertad empresarial. En realidad, la educación masiva en todos los niveles, el acceso a la atención médica y una infraestructura pública sólida han sido los principales impulsores del crecimiento económico a nivel mundial. Los impuestos son esenciales para financiar estas necesidades sociales.

El profesor Gabriel resume la discusión enfatizando el papel crítico de la tributación en la financiación de servicios públicos esenciales para el desarrollo económico. Destaca la importancia de la educación masiva, la atención médica y la infraestructura en impulsar el crecimiento económico y el progreso social. La conversación concluye con gratitud por el diálogo perspicaz.